شاخص های بورس 1399/04/15

شاخص بورس

برای اینکه بتوانید یک سرمایه گذاری پرسود در بازار بورس اوراق بهادار داشته باشید
نیازمند اطلاعات مختلفی هستید تا بتوانید با یک بررسی و تحلیل درست به یک نتیجه‌ی منطقی و معقول برسید.
اطلاعاتی که شامل ارزش و حجم معاملات، تغییرات نرخ ارز، فروش و بهای تمام شده‌ی شرکت‌ها، شاخص بورس، تعداد اشخاص حقیقی و حقوقی و ……

یکی از این اطلاعات مهم شاخص بورس نام دارد. شاید این جمله را شنیده باشید
که سهم فولاد شاخص ساز است و تاثیرگذاری صنعت فلزات اساسی بر شاخص کل بسیار زیاد است؛
یا اصطلاحا صنعت فلزات اساسی جزو سهام شاخص ساز در بازار بورس اوراق بهادار است.

در این مقاله می‌خواهیم به طرح این سوال بپردازیم که آیا واقعا سهام شاخص‌ساز در بورس اوراق بهادار وجود دارند
و در صورت صحت، ما چگونه می‌توانیم از سهام شاخص‌ساز در بازار بورس استفاده کنیم؟

شاخص کل بورس چیست؟

پیش از آن که صنایع و سهام شاخص ساز در بازار بورس اوراق بهادار را مورد بررسی قرار دهیم،
ابتدا باید بدانیم شاخص کل بورس چیست و چه کمکی به ما در شناخت سهام شاخص‌ساز می‌کند.
شاخص در لغت به معنی برآمد است. برآمد، به عدد میانگین وزنی ارزشی مجموعه ای از اقلام به هم مرتبط بر حسب درصدی از همان میانگین، گفته می‌شود.

به معیاری که تغییرات در یک بازار یا اقتصاد را نشان می‌دهد شاخص می‌گویند.
شاخص کل در بازارهای مالی یک سبد فرضی از کلیه سهامی است که در یک بازار معامله می‌شود و میانگین قیمت همه سهام را در آن بازار نشان میدهد.

شاخص بورس، بازدهی کل بورس یا بازدهی نقدی بازار را نشان میدهد.
از تغییرات قیمت که در شاخص کل دخیل است تا سود های نقدی سهام در محاسبات شاخص کل اعمال می‌شود
و همانطور که پیش‌تر گفته شد شاخص بورس بر اساس میانگین وزنی-ارزشی شرکت ها محاسبه می‌شود،
یعنی سهام مختلف تاثیر گذاری متفاوتی روی شاخص کل در بازار بورس اوراق بهادار دارند.
به تعبیر دیگر شاخص کل مبنای ارزشمند بودن بازار بورس اوراق بهادار ایران از گذشته تا به امروز است.

شاخص صنعت چیست؟

شاخص کل، شرکت های بورسی را بر اساس حوزه فعالیت‌شان در گروه های مرتبط از قبل تعیین شده دسته بندی می‌کند
که به آن شاخص صنعت می‌گویند. هر صنعت از چند شرکت هم فعالیت تشکیل شده که برآیند بازده کلی یا عملکرد آن‌ها را می‌توان شاخص آن صنعت نامید.

تاثیرات سهام در شاخص بورس:

همانطور که گفته شد شاخص کل مبنای ارزنده بودن حال حاضر بازار بورس اوراق بهادار است که میانگین وزنی-ارزشی سهام را مشخص میکند،
باید اشاره کرد که با توجه به فرمول شاخص کل، تمامی سهام تاثیرگذاری یکسانی روی شاخص ندارند و همین طور برعکس آن نیز صادق است
و سهام بعضی از صنعت ها جزو سهام شاخص ساز بازاربورس اوراق بهادار نیستند.

روند شاخص تاثیر گذاری بسیاری بر روند قیمت سهام دارد، یعنی زمانی که شاخص کل صعودی باشد
اکثر سهام روند رو به رشدی دارند و زمانی شاخص روند نزولی در پیش می‌گیرد
اکثر سهام چه ارزنده و چه غیر ارزنده با هم ریزش می‌کنند و به اصطلاح خشک و تر بازار با هم می‌سوزند.

حال باید گفت سهامی که دربازار ارزش بیشتری دارند و تعداد سهام آن‌ها بیشتر است
مانند فولاد و یا هلدینگ خلیج فارس که سهام بزرگتری هستند تاثیر گذاری و تاثیر پذیری بیشتری بر شاخص کل دارند
که به آن‌ها سهام شاخص ساز نیز می‌گویند، زمانی که شاخص کل صعودی باشد پیشنهاد می‌شود
این چنین سهام شاخص‌سازی خریداری شود و زمانی که شاخص کل منفی باشد باید سهامی که تاثیر پذیری
کمتری از شاخص کل دارند و جزو سهام شاخص ساز نیستند (مانند سهام زقیام و چکاپا) خریداری شود.

ارتباط شاخص کل بورس و سبد سهام:

اصل تاثیرات سهام بر شاخص بورس، برای صنعت ها هم صدق می‌کند
یعنی صنایع بزرگتر مانند شیمیایی ها و فلزات اساسی تاثیر بسیار بیشتری بر ساخت روند شاخص  بورس دارند.
در زمانی که شاخص کل صعودی باشد بهتر است که در سبد سهام شما یک سهم از این صنایع بزرگ و ارزشمند که از سهام شاخص ساز است،
وجود داشته باشد و زمانی که شاخص روند مناسبی ندارد سبد سهام خود را باید با صنایع کوچکتر مانند زراعت و یا محصولات کاغذی تکمیل کنید.

نکته مهم: لازم به ذکر است شاخص کل حالت حامی سهام را دارد و زمانی که شاخص نزولی باشد ریسک کسب سود در بازار بیشتر است،
به همین دلیل پیشنهاد می‌شود که افراد با تمام سرمایه در بازار فعالیت نکنند.

برای فعالیت چه در زمان صعودی بودن بازار بورس و چه در زمان نزولی بودن آن نیازمند علم معامله گری هست که با شرکت
در کلاس آموزش بورس و مطالعه کتاب های آموزش بورس، در سرمایه گذاری حرفه ای شوید.
مباحث اصلی برای این فعالیت شامل تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، رفتارشناسی و مدیریت سرمایه است.

گمراهی در تحلیل شاخص کل بورس:

تغییرات غیر طبیعی شاخص بورس در شرایط خاص گاها شما را به اشتباه می‌اندازد.
این اتفاق عموما بعد از اخبار سیاسی پیش می‌آید.
در این زمان اگر بازار را رصد کنید متوجه می‌شوید که اکثر سهام در حالت منفی معامله شده‌اند؛
ولی شاخص کل ریزش که هیچ رشد ناچیزی هم داشته است
به همین دلیل برای تحلیل دقیق تر شاخص کل بورس پیشنهاد می‌شود که از شاخص هم‌وزن استفاده کنید.
بعضا شاخص هم‌وزن تحلیل دقیق تری از بازار را نمایان می‌کند که آیا در آن روز یا بازه زمانی مورد نظر ماهیت بازار چگونه بوده است.
یکی از عوامل دیگری که تاثیر زیادی برشاخص کل دارد کد به کد و معاملات بلوکی هستند که در سهام شاخص ساز
اتفاق می‌افتد در حالی که در شاخص کل هم وزن تاثیر ندارند.

شاخص هم وزن در بورس چیست؟

در شاخص هم وزن تمامی سهام اعم از بزرگ یا کوچک تاثیرگذاری و تاثیرپذیری یکسانی در آن دارند،
و در مورد صنعت باید گفت هر صنعتی که تعداد شرکت بیشتری داشته باشد تاثیرش در شاخص هم وزن بیشتر می‌شود.

پیشنهاد می‌کنم به عنوان یک فرد زبده در بازار بورس برای خرید مطمئن تر از شاخص صنعت، شاخص کل بورس،
و یا شاخص هم وزن استفاده کنید. لازم به ذکر است شاخص کل سهام بازار فرابورس و بازار بورس با هم متفاوت هستند؛
یعنی شاخص کل فرابورس و شاخص کل بورس یکی نیستند. ولی اگر نمودار تطبیقی آن‌ها را بررسی کنید عینا بر هم منطبق هستند.

نتیجه گیری:

با مطالعه‌ی این مقاله به این نتیجه می‌رسیم که برای فعالیت و سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار نیازمند اطلاعاتی هستیم تا
به سودآوری بهتری برسیم و برای این سودآوری نیازمند آیتم هایی هستیم که باید مورد بررسی قرار گرفته و قابل تامل هستند.
شاخص بورس شامل شاخص کل، شاخص صنعت، شاخص هم وزن و تاثیراتی که سهام بر این شاخص ها می‌گذارند،
همگی از عوامل قابل بررسی در سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار هستند.

شما چه عوامل دیگری را برای سرمایه گذاری در این بازار در نظر میگیرید؟
آیا از عواملی مانند تاثیر سهام بر شاخص هم استفاده می کنید؟

دانلودنرم افزاردایره طلایی سهام با 48 ساعت تست رایگان