تحلیل بنیادی سهم فولای

مقدمه

چرا تحلیل بنیادی انجام دهیم؟

این یکی از سوالاتی است که افراد در بدو ورود به بورس و یا  آموزش بورس برایشان ایجاد می شود.

در واقع تحلیل بنیادی به بررسی وقایع درونی شرکت و بررسی گزارشهای سود و زیان و ترازنامه و همچنین بررسی تولیدات شرکتها می پردازد.

تحلیل بنیادی امری بسیار گسترده می باشد و روشهای بسیار زیادی برای بررسی یک شرکت وجود دارد.

به طور مثال بعضی از افراد ارزش ذاتی سهم را محاسبه می کنند.

برخی از افراد به بررسی روند سودآوری شرکت می پردازند.

و برخی دیگر به بررسی تولیدات شرکت می پردازند.

نسبتهای مالی و گزارشهای EPS شرکتها از دیگر روشهای بررسی  بنیادی شرکت می باشد.

اما به راستی کدام یک از این روش ها در بازار تورمی ایران پاسخگو می باشد و همخوانی بیشتری با بازار بورس ایران دارد؟

نرم افزار دایره طلایی سهام از بین تمامی تکنیک های تحلیل بنیادی، مواردی را مورد بررسی قرار می دهد که بیشترین همخوانی را با بازار بورس ایران دارد.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که تحلیل بنیادی به عنوان سیگنال خرید نمی باشد.

در ادامه به بررسی یکی از شرکتهای بازار بورس ایران می پردازیم.

درباره شرکت  فولاد آلیاژی یزد(فولای)

شرکت فولاد آلیاژی یزد در سال ۱۳۶۹ در جهت تولید انواع میلگرد آهنی و فولادی تاسیس گردید و تمرکز اصلی این شرکت بیشتر در زمینه پروسه های تکمیلی برای محصولات، نمایندگی فروش فولاد یزد،  اعم از پوسته کنی، پولیش، صافکاری و غیره می باشد.

 استراتژی روند سودآوریTTM در تحلیل بنیادی سهم فولای

استراتژی روند سودآوری سهام TTM به بررسی میزان سودآوری شرکت در گزارش های فصلی می پردازد.

برای بررسی این استراتژی باید در نظر داشت که شرکتهایی مورد تایید قرار می گیرند که دارای شرایط زیر باشند:

۱-شرکت زیان ده نباشد(تولید زیان نداشته باشد).

۲- شرکت باید در آخرین گزارش ارائه شده اش از دو گزارش قبلی سود بیشتری را ساخته باشد.

۳- در گزارش آخر حداقل ده درصد نسبت به گزارش ماقبل آخر سود بیشتری را ساخته باشد.

همان طور که از نمودار روند سودآوری فولای مشخص است این شرکت از چندین سال است که روند سودآوری TTM خود را به خوبی حفظ کرده و همچنان ادامه دارد.

در آخرین گزارش هم روند سودآوری خوبی به ثبت رسانده است و همچنان صعودی بوده است و از دو گزارش قبل خود عددی بالاتر دارد که مورد تایید دایره طلایی می باشد.

با توجه به روند سودآوری این شرکت، از لحاظ استراتژی روند سودآوری کاملا مورد تایید می باشد.

شما می توانید از نرم افزار دایره طلایی سهام روند سودآوری تمامی شرکتها را مشاهده کنید.

لازم به ذکر است استراتژی روند سودآوری TTM در نرم افزار دایره طلایی سهام به صورت فیلتر بنیادی آورده شده است
که کاربر می تواند سهامی که دارای شرایط روند سودآوری باشند را غربالگری نماید.

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی سهم فولای

تحلیل کانسلیم یکی از مباحث بسیار پر کاربرد در تحلیل بنیادی سهام می باشد.

خصوصا در بازار تورمی ایران، تحلیل کانسلیم می تواند شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارند را مشخص کند.

کانسلیم هفت بند دارند که در این نرم افزار۲ قسمت از پرکاربردترین مباحثی که تاثیر زیادی در بازار بورس ایران دارد، آورده شده است.

لازم به ذکر است استراتژی تحلیل کانسلیم در نرم افزار دایره طلایی سهام به صورت فیلتر بنیادی آورده شده است که کاربر می تواند سهامی که دارای شرایط کانسلیم باشند را غربالگری نماید.

شرایط تایید شدن تحلیل کانسلیم به این صورت می باشد:

• شرکت ها باید بتوانند در دو گزارش آخر خود درصد سود بیشتری نسبت به سال گذشته ساخته باشند.این عدد متغیر است ولی با توجه به تورم موجود در کشور این عدد را ۴۰ درصد در نظر گرفته ایم.
• همچنین شرکتی در استراتژی کانسلیم برتر است که سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.

همان طور که از جدول کانسلیم شرکت فولای مشاهده می کنید این شرکت در آخرین گزارش خود ۷۱ درصد رشد نسبت به گزارش مدت مشابه سال قبل داشته است.

این درصد بسیار عالی و  خوب می باشد و مورد تایید دایره طلایی می باشد.

جهت دانلود کتاب صوتی کانسلیم به سامانه بورصدا مراجعه کنید

میزان تولید و فروش در تحلیل بنیادی سهم فولای

در این استراتژی کاربر می تواند به بررسی میزان فروش، نرخ فروش، میزان تولید و فروش کل شرکت بپردازد.

تمامی این اعداد به صورت نمودارهای گرافیکی و قابل فهم برای تمامی کاربران نمایش داده می شود تا درک بهتری از وضعیت بنیادی شرکت برای افراد حاصل شود.

لازم به ذکر است میزان تولید و فروش در نرم افزار دایره طلایی سهام به صورت فیلتر بنیادی آورده شده است که کاربر می تواند سهامی که دارای شرایط میزان تولید و فروش را دارند غربالگری نماید.

این استراتژی ۳ بند دارد که به معرفی آنها و همچنین سهم مد نظر می پردازیم:

شرایط میزان تولید و فروش به این شرح می باشد:

۱-شرکت باید میانگین فروش کل محصولاتش در فصل جاری حداقل ۴۰ درصد بیشتر از میانگین فروش کل محصولات در فصل مشابه سال قبل باشد.

همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید فولای توانسته است ۳۳ درصد رشد میزان فروش کل در فصل جاری نسبت به فصل مشابه سال گذشته داشته باشد که این درصد خوبی نمی باشد.

ما در دایره طلایی مبنا را برای تایید شدن ۴۰ درصد فروش کل قرار داده ایم که درصد بدست آمده توسط فروش کل شرکت کمتر از ۴۰ درصد می باشد.

امیدواریم در ماه های آینده میانگین فروش کل این شرکت بیشتر شود.

محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی سهم  فولای

هر شرکتی محصولات مختلفی تولید می کند.

محصولی که بیشترین درصد تولید را دارد محصول استراتژیک شرکت محسوب می شود.

در این مقاله ما تنها محصول استراتژیک شرکت را مورد ارزیابی قرار می دهیم و برای بررسی دقیق تر نیاز است که کاربر به بررسی تمامی محصولات شرکت بپردازد.

همان طورکه در نمودار بالا مشاهده می کنید (فروش محصولات تابگیری شده و تست ابعاد) محصول استراتژیک شرکت فولای می باشد.

در ادامه به بررسی این محصول می پردازیم.

نرخ فروش محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی سهم فولای

نرخ فروش محصولات شرکت، از اهمیت بسیار بالایی در تحلیل بنیادی شرکتهای تولیدی برخوردار است.

در واقع کاربر با استفاده از این نمودار می تواند بررسی کند که محصولات شرکت با چه قیمتی به فروش رسانده می شود .

قطعا افزایش نرخ فروش به همراه افزایش میزان تولیدات و افزایش میزان فروش شرکت، باعث افزایش سودآوری شرکت در ماه های آینده خواهد شد.

شرط تایید شدن نرخ فروش در تحلیل بنیادی در نرم افزار دایره طلایی سهام بدین شرح می باشد:

۱- شرکت باید بتواند میانگین نرخ فروش محصولاتش در فصل جاری از میانگین نرخ فروش محصولات در فصل گذشته بیشتر باشد.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید در فصل جاری، شرکت فولای محصول(فروش محصولات تابگیری شده و تست ابعاد) میانگین نرخ فروش کمتری را نسبت به فصل گذشته داشته است.

بنابراین ازاین فیلتر عبور نمی کند و مورد تایید دایره طلایی نمی باشد.

میزان فروش محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی سهم فولای

بررسی میزان فروش شرکت یکی دیگر از تحلیل های نرم افزار دایره طلایی سهام و یکی از ویژگی های میزان تولید و فروش باشد.

به این استراتژی، استراتژی رونق و رکود هم گفته می شود.

در واقع با استفاده از این استراتژی در تحلیل بنیادی سهام می توانیم متوجه بشویم که شرکت در فروش این محصول در دوران رونق
به سر می برد یا فروش محصول با مشکل مواجه شده است و دوران رکود فروش محصول می باشد.

شرط تایید شدن شرکتها در این استراتژی به این شرح می باشد:

۱ – میانگین فروش محصول استراتژیک شرکت در فصل جاری باید حداقل۱۰درصد بیشتر از فصل مشابه سال قبل باشد.

همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید فولای میانگین مقدارفروش بیشتری در فصل جاری نسبت به فصل مشابه
سال قبل داشته است.

بنابراین ازاین فیلتر  عبور می کند.

دانلود نرم افزار دایره طلایی سهام همراه با تست رایگان

نمودار عملکرد حقیقی و حقوقی سهام در تحلیل بنیادی سهم فولای

عملکرد حقیقی و حقوقی یکی از مباحث روانشناسی بازار می باشد.

با استفاده از این نمودار می توانیم بفهمیم که قیمت سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها.

در واقع می توان تغییر سهامداران حقیقی یا حقوقی را مشاهده کنیم و این نکته را دریابیم که قیمت این سهم به حقیقی ها وابستگی
بیشتری دارد یا به حقوقی ها و یا به هیچ گروهی وابستگی ندارد.

قابل ذکر است در نرم افزار دایره طلایی سهام می توانید وزن خرید و وزن فروش سهامدار حقیقی را در این قسمت مشاهده نمایید.

همانطور که از نموداربالا مشاهده می کنید شرکت  فولاد آلیاژی یزد همبستگی متوسط با حقیقی ها دارد.

بنابراین بیشتر حقیقی ها هستند که تعیین کننده قیمت این سهم هستند.

نسبت های مالی سهم فولای

یکی از روش های بررسی وضعیت شرکت، بررسی صورت سود و زیان و ترازنامه و اقلام آن می باشد و این کار با استفاده از نسبت های مالی صورت می گیرد.

نسبت های مالی می تواند دید جامعی از وضعیت بنیادی شرکت به سرمایه گذار بدهد.

نسبت های نقدینگی، نسبت های سودآوری، نسبت های فعالیت(کارایی)، نسبت های اهرمی ، نسبتهایی هستند که می توانید بررسی کنید و دید جامعی راجع به وضعیت شرکت داشته باشید.

در این مقاله به منظور جلوگیری از طولانی شدن، دو نسبت مالی را بررسی می کنیم. اما از طریق نرم افزار دایره طلایی سهام می توانید تمامی نسبت های مالی را مشاهده و بررسی کنید.

نسبت دوره گردش عملیات سهم فولای

به دوره اي گفته مي شود كه در طول آن، يك شركت، مراحل خريداري مواد اوليه، توليد كالا، ارسال به دست مشتري و در نهايت دريافت وجه نقد را سپري ميكند.

هرچه روند نسبت گردش عمليات رو به كاهش باشد براي شركت بهتر است.

همان طور که از وضعیت سالانه نسبت دوره گردش عملیات سهم فولای مشاهده می کنید این شرکت نسبت به دو سال گذشته روند رو به کاهشی داشته است.

ما برای نسبت دوره گردش عملیات باید شاهد کاهش باشیم.

نسبت حاشیه سود خالص سهم فولای

ميزان سودآوري هر واحد از فروش شركت را نشان ميدهد. براي مثال حاشيه سود خالص ٢٠ درصد نشان ميدهد كه شركت از هر ١٠٠ تومان فروش ٢٠ تومان سود كسب كرده است. نكته قابل توجه اين است كه تمامي درآمدها و هزينه ها اعم از عملياتي و غيرعملياتي در محاسبه سود خالص لحاظ ميشود.

هرچه روند نسبت حاشيه سود خالص رو به افزايش باشد براي شركت بهتر است.

همانطور که از آخرین گزارش این شرکت مشاهده می کنید این شرکت نسبت به سال گذشته نسبت حاشیه سود خالص آن رو به افزایش بوده است و رشد داشته است که نکته بسیار خوبی برای این شرکت می باشد.

به صورت کلی نسبت های مالی برای این سهم مورد خوب بوده ارزیابی می شود.

نتیجه‌ گیری:

محصولات شرکت فولاد آلیاژی یزد شامل موارد زیر است

میلگرد تابگیری شده از قطر ۱۰ تا ۲۰۰ میلی متر

میلگرد کشیده شده از قطر ۱۰ تا ۶۰ میلی متر

میلگرد پولیش شده از قطر ۱۰ تا ۶۰ میلی متر

میلگرد تست شده از قطر ۲۰ تا ۲۰۰ میلی متر

میلگرد پوسته برداری شده (پیل شده) از قطر ۲۰ تا ۸۰ میلی متر

تسمه نوردی ضخامت ۲۵ تا ۶۰ میلی متر و عرض ۲۵ تا ۱۶۰ میلی متر

تسمه تابگیری شده ضخامت ۵ تا ۶۰ میلی متر و عرض ۲۵ تا ۱۲۰ میلی متر

چهارگوش لب گرد از ۴۰ تا ۱۶۰ میلی متر و از ۴۵ تا ۱۲۰ میلی متر

ازنظر تحلیل بنیادی، سهم فولای از هفت فیلتر تحلیل بنیادی سهام(TTM،کانسلیم و میزان تولید و فروش)از ۵  فیلتر عبور می کند و تا این لحظه وضعیت بنیادی خوبی دارد.

همچنان این موضوع را هم باید درنظرداشت که در گزارش ماه آینده در تحلیل بنیادی سهم فولای چه روندی داشته باشد.

شما برای اینکه این سهم را به صورت کامل بررسی کنید و علاوه بر تحلیل های فوق موارد دیگر تحلیل بنیادی را مشاهده کنید،
می توانید از نرم افزار دایره طلایی  سهام استفاده کنید.

این تحلیل بنیادی درتاریخ ۱۴۰۲/۹/۱۶ انجام‌گرفته است و هرلحظه با ارائه گزارش جدید شرکت قابل‌تغییراست.

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به معرفی و شناسایی بهترین سهام بنیادی می پردازد.
هدف از ساخت این نرم افزار کمک به سهامداران در راستای بهبود معاملات و بررسی و شفاف شدن وضعیت شرکت های می باشد.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که بدون نیاز به فراگیری مباحث پیچیده ی تحلیل بنیادی،فرد از وضعیت شرکت از لحاظ بنیادی آگاهی کسب می کند.
نرم افزار دایره طلایی سهام با ۴فیلتر قدرتمند بنیادی تمامی سهام سرمایه گذاری ها، بیمه ها و بانک ها را از لحاظ بنیادی
بررسی و غربالگری می کند و بهترین سهام بنیادی در هر تاریخ را به سهامدار معرفی می کند.

همچنین می توانید تمامی سهام بازار ایران را از لحاظ بنیادی که دارای توان تعدیل می باشد را با ۷ فیلتر قدرتمند بررسی و غربالگری کنید.

ارزش ذاتی سهام یا همان NAV می تواند به صورت لحظه ای ارزش ذاتی شرکتهای سرمایه گذاری را نمایش دهد.

جهت تحلیل تکنیکال این سهم به سامانه آپر۳۶۵ مراجعه کنید

نسبت های مالی گزینه بسیار خوبی است که سهامداران می توانند از آنها استفاده کنند.

نسبت های مالی نقدینگی که شامل(نسبت جاری و نسبت آنی ) می باشد.

نسبت های فعالیت( کارایی) که شامل( نسبت دوره وصول مطالبات، دوره پرداخت بدهی ها،دوره گردش موجودی کالا و مواد، دوره گردش عملیات، دوره گردش دارایی و دوره گردش دارایی های ثابت می باشد.

همچنین نسبت های سودآوری که وضعیت و نمای بسیار خوبی راجب به وضعیت شرکت را بیان می کند و شامل(نسبت حاشیه سود خالص، نسبت حاشیه سود ناخالص، نسبت حاشیه سود عملیاتی و نسبت  بازده حقوق صاحبان سهام) در این قسمت وجود دارد.

آخرین نسبتی که در نرم افزار دایره طلایی سهام وجود دارد نسبت های اهرمی می باشد که شامل نسبت( بدهی، مالکانه و بدهی به ارزش ویژه می باشد).

شما می توانید تمامی این نسبت ها و تحلیل آنها و روند این نسبت ها را در گذشته و حال شرکت مشاهده کنید.

این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که نیاز به اطلاعات بسیار پیچیده از تحلیل بنیادی ندارید.
تمامی افراد می توانند از این نرم افزار استفاده کنند.
هدف تیم نرم افزاری دایره طلایی سهام ساده سازی مفاهیم بنیادی برای تمامی معامله گران بازار بورس می باشد.
در نرم‌افزار دایره طلایی سهام می‌توانید به‌صورت کامل تحلیل بنیادی سهم فولای و تمامی شرکت‌های بازار بورس،
فرابورس و بازار پایه را مشاهده و بهترین‌های بازار را در هر زمان مشاهده کنید.

توجه داشته باشید که تحلیل بنیادی به عنوان سیگنال خرید سهم نمی باشد
و هدف از تحلیل بنیادی صرفا بررسی وضعیت شرکت از لحاظ سودآوری و تولید و فروش شرکت می باشد.
تحلیل بنیادی امری بلند مدت است و در بلند مدت تاثیر خود را بر سهام می گذارد.
دراین نرم افزار هوشمند بورس بهترین سهام بنیادی سال ۱۴۰۲ شناسایی و معرفی می شود.

این نوشته تحلیل بنیادی سهم فولای ۱۴۰۲/۹/۱۶ برای اولین بار ظاهر می شود در نرم افزار دایره طلایی سهام.

دانلود نرم افزار دایره طلایی سهام با 48 ساعت تست رایگان

بخش اول استراتژی های تحلیلی

الف) استراتژی روند سودآوری

این استراتژی از طریق تشکیل نمودار عدد TTM موقعیت شرکت مورد بررسی را از نظر استراتژی روند سودآوری بررسی نموده و روند کاهشی یا افزایشی نمودار عدد TTM مبنای اظهار نظر این استراتژی در نرم افزار دایره طلایی سهام است .

این استراتژی از طریق فرمولی خاص و منحصر بفرد عدد موسوم به TTM را به دست آورده و نمودار مذکور را بر مبنای آن تشکیل می دهد .

ب) استراتژی کانسلیم

این استراتژی سود خالص فصلی شرکت های بورسی را از طریق فرمول خود در نرم افزار دایره طلایی سهام به دست آورده و مبنای عملیات خود قرار می دهد . این استراتژی سود خالص دوره ای گزارش شده در صورتهای مالی شرکت مورد بررسی را به صورت صورت خالص دوره های سه ماهه (فصلی) و بصورت تفکیکی محاسبه نموده و درصد رشد سود هریک از سه ماهه های فعالیت شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته آن مبنای اظهارنظر این استراتژی خواهد بود.

عکس

ج) استراتژی توان تعدیل

این استراتژی با بررسی میزان فروش ماهیانه و فصلی و آیتم های مختلف مقوله فروش مانند نرخ فروش محصول، میزان(تعداد) فروش محصول درباره وضعیت شرکت مورد بررسی اظهارنظر می کند . این استراتژی مقوله مهم فروش ماهیانه شرکتها را به نسبت دوره های پیشین (فصل یا سال گذشته ) آن بررسی و نمودار های آن را تهیه و در اختیار کاربر می گذارد . افزایش یا کاهش میزان فروش ماهیانه و یا مشخصه های اصلی مبحث فروش، استراتژی توان تعدیل شرکتها را تشکیل می دهد .

دانلود نرم افزار دایره طلایی سهام با 48 ساعت تست رایگان

بخش نمودار های تحلیلی و تطبیقی

الف) عملکرد حقیقی و حقوقی سهام

در این بخش شما در ابتدا می توانید عملکرد سهامداران حقیقی و حقوقی سهم ورد نظر خود را نسبت به نمودار قیمت تعدیل شده یا تعدیل نشده سهم سنجیده و کاملا متوجه شوید در فراز و فرود های قیمت سهم کدام گروه از سهامداران دخیل بوده و فعالیت بیشتری داشته اند .

شما می توانید این مقایسه ها را در بازه های زمانی مختلف کوتاه یا بلند مدت ملاحظه کنید و تغییرات را در دوره های زمانی مختلف بررسی کنید .

عکس

الف 1) بخش وزن سهامدار حقیقی

بررسی این بخش از نرم افزار ، این امکان را به شما می دهد که عملکرد سهامداران (حقیقی) را به دقت مورد بررسی قرار داده و وزن خریداران حقیقی را به میزان خرید و فروش آن ها بسنجید. در این باره توجه داشته باشید که این بخش فقط خرید و فروش سهامداران حقیقی را به شما نشان می دهد . گرچه با بررسی عملکرد سهامداران حقیقی می توان تا حدودی عملکرد سهامداران حقوقی را نیز دانست ولی در این بخش برتری خرید نسبت به فروش سهامداران حقیقی ملاک عمل است .

عکس

ب) نمودار های تطبیقی گوناگون بورسی

یکی از کاربردی ترین و مهم ترین بخشهای تحلیلی در یک نرم افزار بورسی این است که شما به عنوان مثال انطباق دو نمودار سودآوری و قیمت سهم را دانسته و با سنجش آن عملکرد سهم در آینده را تا حدودی بررسی نمایید . این بخش از نرم افزار دایره طلایی سهام این امکان را در اختیار شما قرار داده است که نمودارهای مختلفی از سهم را در اختیار داشته و آنها را با یکدیگر مقایسه کنید . در این بخش نمودارهای مربوط به سودآوری، شاخص کل، شاخص صنعت، شاخص هم وزن، P/E شرکتها و قیمت های تعدیل شده و تعدیل نشده را ببینید.

عکس

دانلود نرم افزار دایره طلایی سهام با 48 ساعت تست رایگان

ج) نمودار قیمت سهم

این بخش از نرم افزار دایره طلایی سهام نیز نمودارهای مربوط به قیمت سهم را د ردو قالب نمودار خطی و نمودار کندل استیک به شما نمایش می دهد .

عکس

این نرم افزار، تنها نرم افزاری است که بهترین سهام بورسی از نظر بنیادی را به شما نشان می دهد . با این نرم افزار می توانید همواره بنیادی ترین سهام های بورسی را در اختیار داشته باشید .

بخش آخرین تغییرات سهام

در این بخش شما می توانید آخرین گزارشات ماهیانه و فصلی شرکتهای بورسی موردنظر خود را بررسی نمایید . گزارشات بورسی شرکتها بلافاصله بعد از قرارگیری در سامانه کدال بر روی نرم افزار دایره طلایی سهام نیز بارگذاری میشود.

لازم به ذکر است که گزارشات فصلی در بخشهای استراتژی روند سودآوری و استراتژی کانسلیم و گزارشات ماهیانه در استراتژی توان تعدیل اثر گذار و قابل تحلیل است .

نویسنده امیر حسین قران زاده

این نوشته نرم افزار دایره طلایی سهام عصای دست فعالان بورس برای اولین بار ظاهر می شود در نرم افزار دایره طلایی سهام.