تحلیل بنیادی آخرین گزارش فصلی 6 ماهه ارفع 1399/8/24

آخرین گزارشی که از شرکت آهن و فولاد ارفع ایران با نماد ارفع بر روی سامانه کدال درج شده است ، اطلاعات و صورتهای مالی میان دوره ای ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۰۶/۳۱ (حسابرسی نشده) می باشد که حاوی اطلاعات صورتهای مالی شرکت آهن و فولاد ارفع مربوط به سه ماهه دوم سال ۹۹ است و به شرح زیر می باشد .

صورتحساب سود و زیان شرکت آهن و فولاد ارفع

در صورتحساب سودو زیان منتشر شده از شرکت آهن و فولاد ارفع ، کل سود کسب شده و محقق شده دوره ۶ ماهه اول سال ۱۳۹۹ بالغ بر ۹,۲۲۹,۶۲۷ میلیون ریال می باشد که این عدد سود برای بررسی و تحلیل بنیادی باید به صورت عدد TTM جهت بررسی استراتژی روند سودآوری و بصورت سود خالص مربوط به ۳ ماهه دوم سال ۹۹ جهت بررسی استراتژی کانسلیم منعکس شود .

استراتژی روند سودآوری شرکت آهن و فولاد ارفع

همانطور که در تصویر بالا می بینید ، عدد TTM در دوره عملیات سه ماهه دوم سال ۹۹(مطابق با محاسبات و فرمول خاص TTM) به عددی مثبت و صعودی رسیده است که این مقدار رشد به بیش از 48 درصد رسیده است .

تغییر عدد TTM با رشد 48 درصد نسبت به گزارش قبلی  نشان از شرایط مطلوب در بحث استراتژی روند سودآوری شرکت آهن و فولاد ارفع می باشد .

استراتژی کانسلیم شرکت آهن و فولاد ارفع

سود خالص عملکرد سه ماهه دوم سال ۹۹ شرکت آهن و فولاد ارفع ، همانطور که در تصویر مشاهده می کنید ، چنان رشد و فزونی نسبت به دوره قبل داشته است که این میزان رشد در دوره فصلی در شرکت آهن و فولاد ارفع از سال تمامی گزارش های کانسلیم شش ماهه شرکت آهن و فولاد ارفع  که در دسترس است بی سابقه بوده است و لذا شرکت آهن و فولاد ارفع از لحاظ استراتژی کانسلیم نیز شرایط مناسب و قابل قبولی دارد .

دراین مقاله فقط گزارش فصلی شرکت آهن و فولاد ارفع را مورد بررسی قرارداده ایم و چنانچه نیاز به بررسی گزارش ماهیانه داشتید می توانید به نرم افزاردایره طلایی سهام مراجعه کنید.

شما می توانید با استفاده از نرم افزار دایره طلایی سهام علاوه بر این سهم سایر سهم های بازار بورس ایران را نیز تحلیل نموده و پارامترهای تحلیلی بیشتری از شرکتهای بورسی را از طریق نرم افزار دایره طلایی سهام بررسی و تحلیل نمایید .

تحلیل بنیادی ارفع  در تاریخ 1399/8/24 و برمبنای آخرین عملکرد فصلی 6 ماهه شرکت آهن و فولاد ارفع تحلیل وبررسی شده است و بنیاد این شرکت با ارائه گزارش عملکرد جدید تغییر می کند.

دانلودنرم افزاردایره طلایی سهام با 48 ساعت تست رایگان

نویسنده: محسن ابراهیم زاده

این نوشته تحلیل بنیادی آخرین گزارش فصلی 6 ماهه ارفع 1399/8/24 برای اولین بار ظاهر می شود در نرم افزار دایره طلایی سهام.

تحلیل بنیادی سهم چدن‌ (شركت توليدي چدن سازان) با استفاده از نرم‌افزار دایره طلایی سهام

مقدمه

چرا تحلیل بنیادی مهم است؟

تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال یکی از مباحث بسیار مهم قبل از خرید هر سهم می باشد.

لازم است سرمایه گذار، قبل از خرید سهم به بررسی وضعیت بنیادی شرکت بپردازد.

تجربه نشان داده است در بلند مدت شرکت هایی با بنیاد خوب رشد بسیار بیشتری را نسبت به شرکت هایی که بنیاد ضعیفی دارند داشته اند.

با این حساب چرا افراد به سمت تحلیل بنیادی نمی روند و اکثرا دنبال سیگنال خرید می گردند؟

با توجه به پیچیده بودن مباحث بنیادی و وقت گیر بودن این نوع تحلیل اکثر افراد از انجام این نوع تحلیل صرف نظر می کنند.

شرکت ارتباطات دایره طلائی ایرانیان با اشراف بر این موارد اقدام به ساخت نرم افزار دایره طلایی سهام نموده است که تحلیل بنیادی را با استفاده از نمودارها و اشکال ساده بسیار آسان نموده است.

این نرم افزار با ارائه استراتژی هایی که بیشترین تاثیر را بر بازار تورمی ایران دارند سعی نموده است با کمک به سرمایه گذاران قدمی در راه آموزش و کمک به سهامداران برای سود بیشتر بر دارد.

در ادامه به بررسی یکی از شرکت های بورسی با استفاده از نرم افزار دایره طلایی سهام می پردازیم.

درباره شركت توليدي چدن سازان (چدن) 

شركت توليدي چدن سازان مفتخر است كه با اتكا به دانش فني و مديريتي خود و با استفاده از متخصصين داخلي و خارجي در 2 دهه اخير توانسته است به اهداف اصلي خود كه توليد محصول قابل رقابت با بهترين سازندگان اروپايي بوده است دست يابد.

استراتژی TTMدر تحلیل بنیادی چدن

در استراتژی روند سودآوری TTM در تحلیل بنیادی، شرکت باید در آخرین گزارش ارائه شده اش از دو گزارش قبلی سود بیشتری را ساخته باشد و همچنین در گزارش آخر حداقل ده درصد نسبت به گزارش ماقبل آخر سود بیشتری را ساخته باشد و همچنین در زیان نباشد. همان طور که از نمودار روند سودآوری شرکت چدن مشخص است این شرکت در حال صعود می باشد.بنابراین شرکت چدن در تحلیل بنیادی روند سودآوری،تمامی شرایط روند سودآوری را دارد.

استراتژی کانسلیم در تحلیل بنیادی چدن

کانسلیم یکی از مباحث بسیار پر کاربرد در تحلیل بنیادی سهام می باشد.خصوصا در بازار تورمی ایران، تحلیل کانسلیم می تواند شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارند را مشخص کند.بر این مبنا شرکت ها باید بتوانند در دو گزارش آخر خود درصد سود بیشتری نسبت به سال گذشته ساخته باشند.این عدد متغیر است ولی با توجه به تورم موجود در کشور این عدد را 40 درصد در نظر گرفته ایم.همچنین شرکتی در استراتژی کانسلیم برتر است که سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.خب همان طور که از جدول کانسلیم شرکت چدن مشاهده می کنید، چدن یکی از شرایط کانسلیم را دارد.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

استراتژی توان تعدیل در تحلیل بنیادی چدن‌

استراتژی توان تعدیل یا همان بررسی میزان فروش ماهیانه شرکتها و بررسی محصولات تولید شده شرکت در بررسی تحلیل بنیادی، مهمترین بخش تحلیل بنیادی می باشد.زیرا مستقیما با محصولات تولید شده شرکت روبرو هستیم و در واقع می توانیم گزارش فصلی بعدی شرکت را با استراتژی توان تعدیل پیش بینی کنیم.بر این مبنا شرکت باید میانگین فروش کل محصولاتش در فصل جاری حداقل 40 درصد بیشتر از میانگین فروش کل محصولات در فصل مشابه سال قبل باشد.همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید چدن نتوانسته است 40 درصد رشد بیشتری نسبت به فصل مشابه سال قبل خود در فروش کل محصولات داشته باشد.بنابراین شرکت چدن از این فیلتر استراتژی توان تعدیل عبورنمی کند.

محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی چدن‌

هر شرکتی محصولات مختلفی تولید و عرضه می کند که بررسی این محصولات بسیار حائز اهمیت می باشد.در این مقاله تنها محصول استراتژیک شرکت را مورد بررسی قرار می دهیم.محصول استراتژیک شرکت، محصولی است که بیشترین درصد تولید شرکت را در بر می گیرد.لازم به ذکر است برای بررسی دقیق هر شرکت نیاز است تمامی محصولات شرکت را مورد بررسی قرار داد.همان طورکه در نمودار بالا مشاهده می کنید(غلتک)محصول استراتژیک شرکت چدن می باشد.در ادامه به بررسی این محصول می پردازیم.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نرخ فروش محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی چدن‌

بررسی نرخ فروش محصولات شرکت یکی از مباحث بسیار مهم در تحلیل بنیادی می باشد.با بررسی این نمودار می توان متوجه شد که شرکت محصول خود را به چه قیمتی به فروش می رساند.طبیعتا اگر شرکتی محصولاتش را نسبت به فصل گذشته با قیمت بیشتری بفروشد در سود خالص شرکت تاثیر گذار خواهد بود.بر همین مبنا هر شرکتی باید بتواند میانگین نرخ فروش محصولاتش در فصل جاری از میانگین نرخ فروش محصولات در فصل گذشته بیشتر باشد.همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید در فصل جاری، شرکت چدن محصول(غلتک)میانگین نرخ فروش بیشتری را نسبت به فصل گذشته داشته است.ولی به دلیل اینکه از فیلتر توان تعدیل عبور نمی کند این برتری را محاسبه نمی کنیم.

میزان فروش محصول استراتژیک در تحلیل بنیادی چدن

این استراتژی که به آن استراتژی رونق و رکود هم گفته می شود به این اصل می پردازد که میانگین فروش محصول استراتژیک شرکت در فصل جاری باید حداقل10درصد بیشتر از فصل مشابه سال قبل باشد.در واقع با استفاده از این استراتژی در تحلیل بنیادی سهام می توانیم متوجه بشویم که شرکت در فروش این محصول در دوران رونق به سر می برد یا فروش محصول با مشکل مواجه شده است و دوران رکود فروش محصول می باشد.همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید این محصول رشد کمتری در فصل جاری نسبت به فصل گذشته سال قبل داشته است بنابر این از این فیلتر عبور نمی کند.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نمودار عملکرد حقیقی و حقوقی سهام در تحلیل بنیادی چدن‌

نمودار حقیقی و حقوقی یکی از مباحث روانشناسی بازار می باشد.با استفاده از این نمودار می توانیم بفهمیم که قیمت سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها.در واقع می توان تغییر سهامداران حقیقی یا حقوقی را مشاهده کنیم و این نکته را دریابیم که قیمت این سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها و یا به هیچ گروهی وابستگی ندارد.همانطور که از نموداربالا مشاهده می کنید شركت توليدي چدن سازان همبستگی متوسطی دارد.

نمودار تطبیقی قیمت و روند سودآوری درتحلیل بنیادی چدن

درنمودار تطبیقی به بررسی تطبیق قیمت با روند سودآوری و شاخص کل و شاخص صنعت می پردازیم.در واقع به دنبال این هستیم که متوجه شویم که در گذشته وقتی شرکت گزارش فصلی خوب یا بدی ارائه داده است،قیمت آن سهم به این گزارش خوب یا بد واکنشی نشان داده است یا خیر.اگر شرکت در گذشته به روند سودآوری خود وابستگی داشته باشد می توان احتمال داد  که اگر شرکت گزارش خوبیارائه کند قیمت آن سهم هم در بلند مدت افزایش پیدا می کند.
همان‌طور که دنمودار تطبیقی قیمت و روند سودآوری TTMشركت توليدي چدن سازان با نماد چدن مشاهده می‌کنید دربلند مدت وابستگی به گزارش داشته است.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نکته: در این مقاله برای خلاصه سازی تنها قیمت را با روند سودآوری مقایسه کردیم.
شما می توانید در نرم افزار دایره طلایی سهام علاوه بر روند سودآوری، قیمت را با شاخص کل،
شاخص هم وزن و شاخص صعنت بررسی کنید.

نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال چدن

همان طور که در روند قیمت سهم چدن‌ مشاهده می کنید این شرکت درحال رنج قیمتی شده است.
نکته:
چدن‌ بنیاد متوسطی دارد و درحال رنج قیمتی است.
نتیجه‌ گیری:
شركت توليدي چدن سازان با توانایی بالا در عرصه (غلتک) کشور است.اگرتصمیم به سرمایه‌گذاری
درسهم چدن‌ را دارید، درحال رنج قیمتی است.ازنظر تحلیل بنیادی، سهم چدن‌ ازهفت فیلتر تحلیل بنیادی سهام
( TTM،کانسلیم وتوان تعدیل) ازسه فیلتر عبورکرده است.
همچنان این موضوع راهم باید درنظرداشت که در گزارش ماه آینده در تحلیل بنیادی سهم چدن‌ چه روندی داشته باشد.
اگربنیادسهم برای شما اهمیت خاصی دارد، با اطلاع از بنیاد متوسط سهم چدن‌ در تحلیل بنیادی دایره طلایی سهام با استفاده
ازاستراتژی های تحلیل تکنیکال روی سهم (چدن‌) می توانید سرمایه‌گذاری کنید.شما برای اینکه این سهم را به صورت کامل
بررسی کنید و علاوه بر تحلیل های فوق موارد دیگر تحلیل بنیادی را مشاهده کنید،می توانید از نرم افزار دایره طلایی  سهام استفاده کنید.
این تحلیل بنیادی درتاریخ1398/11/25انجام‌گرفته است وهرلحظه با ارائه گزارش جدید شرکت قابل‌تغییراست.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به معرفی و شناسایی بهترین سهام بنیادی می پردازد.
هدف از ساخت این نرم افزار کمک به سهامداران در راستای بهبود معاملات و بررسی
و شفاف شدن وضعیت شرکت های می باشد.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که بدون نیاز به فراگیری مباحث پیچیده ی
تحلیل بنیادی، فرد از وضعیت شرکت از لحاظ بنیادی آکاهی کسب می کند.
نرم افزار دایره طلایی سهام با ۴ فیلتر قدرتمند بنیادی تمامی سهام سرمایه گذاری ها،
بیمه ها و بانک ها را از لحاظ بنیادی بررسی می کندو بهترین سهام بنیادی در هر تاریخ را به سهامدار معرفی می کند.
همچنین می توانید تمامی سهام بازار ایران را از لحاظ بنیادی که دارای توان تعدیل می باشد
را با 7 فیلتر قدرتمند بررسی و تحلیل کنید.این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که نیاز به اطلاعات بسیار پیچیده از تحلیل بنیادی ندارید.
تمامی افراد می توانند از این نرم افزار استفاده کنند.هدف تیم نرم افزاری دایره طلایی سهام
ساده سازی مفاهیم بنیادی برای تمامی معامله گران بازار بورس می باشد.
در نرم‌افزار دایره طلایی سهام می‌توانید به‌صورت کامل تحلیل بنیادی سهم چدن‌ وتمامی
شرکت‌های بازار بورس،فرابورس و بازار پایه را مشاهده و بهترین‌های بازار را در هر زمان مشاهده کنید.

نویسنده: محسن ابراهیم زاده

این نوشته تحلیل بنیادی چدن 1398/11/25 برای اولین بار ظاهر می شود در نرم افزار دایره طلایی سهام.