تحلیل بنیادی شرکت خوساز 1399/10/07

تحلیل بنیادی شرکت صنعتی محور سازان ایران خودرو (خوساز)

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

تحلیل بنیادی سهم خوساز‌ (شركت صنعتي محورسازان ايران خودرو) با استفاده از نرم‌افزار دایره طلایی سهام

مقدمه

چرا تحلیل بنیادی مهم است؟

تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال یکی از مباحث بسیار مهم قبل از خرید هر سهم می باشد.

لازم است سرمایه گذار، قبل از خرید سهم به بررسی وضعیت بنیادی شرکت بپردازد.

تجربه نشان داده است در بلند مدت شرکت هایی با بنیاد خوب رشد بسیار بیشتری را نسبت به شرکت هایی که بنیاد ضعیفی دارند داشته اند.

با این حساب چرا افراد به سمت تحلیل بنیادی نمی روند و اکثرا دنبال سیگنال خرید می گردند؟

با توجه به پیچیده بودن مباحث بنیادی و وقت گیر بودن این نوع تحلیل اکثر افراد از انجام این نوع تحلیل صرف نظر می کنند.

شرکت ارتباطات دایره طلائی ایرانیان با اشراف بر این موارد اقدام به ساخت نرم افزار دایره طلایی سهام نموده است که تحلیل بنیادی را با استفاده از نمودارها و اشکال ساده بسیار آسان نموده است.

این نرم افزار با ارائه استراتژی هایی که بیشترین تاثیر را بر بازار تورمی ایران دارند سعی نموده است با کمک به سرمایه گذاران قدمی در راه آموزش و کمک به سهامداران برای سود بیشتر بر دارد.

در ادامه به بررسی یکی از شرکت های بورسی با استفاده از نرم افزار دایره طلایی سهام می پردازیم.

درباره شركت صنعتي محورسازان ايران خودرو (خوساز) 

شركت صنعتي محورسازان ايران خودرو در سال 1343 در اداره ثبت شركت­ها و مالكيت صنعتي در تهران تاسيس و در سال 1345 فعاليت خود را آغاز كرد. از آن­جا كه اساسنامه اوليه شركت فعاليت اصلي آن­ را توليد و مونتاژ اتوبوس و ميني­‌بوس تعريف كرده بود، شركت در ابتـدا با عنوان “شركت سهامي كنسرسيوم كارخانجات اتوبوس­‌سازان ايران” به ثبت رسيـد به توليد اتوبـوس و ميني­‌بـوس پرداخت و در بعد از انقلاب به شركت “خـودروسـازان” تغيير نـام داد و در سال 1379 با توجه به خريد عمده سهـام اين شركت توسط شركت گستـرش سرمايه­‌گذاري ايران خـودرو به “شركت صنعتي محورسازان ايـران خـودرو” تغيير نام داد و يكي از شركت­هاي تابعه گروه صنعتي ايران خودرو شد.

شركت صنعتـي محورسازان ايـران خـودرو در سال 1373 تغيير ماموريت داد و با انتقال خطوط توليد ميني­بوس به شركت زاميـاد به توليد محور پيكـان روي آورد و در ادامه در سال­هـاي آتـي توليد انواع محور (اكسـل) خودروهـاي سبك و چرخ­‌دنده­‌هـا در دستور كار آن قـرار گرفت كه شرح آن در ادامه آمده است.  شركت مذكور از واحدهـاي امور مهندسـي، خدمات فنـي، امور بازرگانـي، تضمين و كنتـرل كيفيت، مهندسي سازمان و سيستم­هـا، منابع انساني، روابط عمومـي، حراست، مالي  و برنامه‌ریزی تشكيل شده است.

استراتژی روند سودآوری (TTM) شرکت خوساز

در استراتژی روند سودآوری TTM در تحلیل بنیادی، شرکت باید در آخرین گزارش ارائه شده اش از دو گزارش قبلی سود بیشتری را ساخته باشد و
همچنین در گزارش آخر حداقل ده درصد نسبت به گزارش ماقبل آخر سود بیشتری را ساخته باشد و همچنین در زیان نباشد.
همان طور که از نمودار روند سودآوری شرکت خوساز مشخص است این شرکت در حال صعود است .
این شرکت در آخرین گزارش فصلی خود توانسته است از تولید زیان خارج و به سود سازی دست یابد .
البته این شرکت باید بتواند کسب سود را در دوره های آتی نیز ادامه دهد تا همچنان در شرایط مطلوب بنیادی قرار بگیرید
بنابراین شرکت خوساز در تحلیل بنیادی روند سودآوری، تمامی شرایط عبور از فیلترهای استراتژی روند سودآوری را دارد.

استراتژی کانسلیم شرکت خوساز

کانسلیم یکی از مباحث بسیار پر کاربرد در تحلیل بنیادی سهام است .
خصوصا در بازار تورمی ایران، تحلیل کانسلیم می تواند شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارند را مشخص کند.
بر این مبنا شرکت ها باید بتوانند در گزارش آخر خود درصد سود بیشتری (حداقل 40%) نسبت به دوره مشابه در سال گذشته ساخته باشند.
این عدد متغیر است ولی با توجه به تورم موجود در کشور این عدد را 40 درصد در نظر گرفته ایم.
همچنین شرکتی در استراتژی کانسلیم برتر است که سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.
بدین ترتیب همان طور که از جدول کانسلیم شرکت خوساز مشاهده می کنید، این شرکت تمامی شرایط لازم برای عبر از فیلترهای این بخش از استراتژی های تحلیل بنیادی را به دست آورده است .

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

استراتژی توان تعدیل در تحلیل بنیادی خوساز‌

استراتژی توان تعدیل یا همان بررسی میزان فروش ماهیانه شرکتها و بررسی محصولات تولید شده شرکت در بررسی تحلیل بنیادی، مهمترین بخش تحلیل بنیادی است .
زیرا مستقیما با محصولات تولید شده شرکت روبرو هستیم و در واقع می توانیم گزارش فصلی بعدی شرکت را با استراتژی توان تعدیل پیش بینی کنیم.
این بخش از تحلیل بنیادی خود دارای 3 آیتم تحلیلی به شرح زیر است :

فروش کل ماهیانه شرکت خوساز

بر این مبنا شرکت باید میانگین فروش کل محصولاتش در فصل جاری حداقل 40 درصد بیشتر از میانگین فروش کل محصولات در فصل مشابه سال قبل باشد.
همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید خوساز توانسته است به افزایش مناسبی در درصد رشد خود را نسبت به فصل مشابه سال قبل خود در فروش کل محصولات داشته باشد.
بنابراین شرکت خوساز از این فیلتر استراتژی توان تعدیل عبورمی کند.

سهم فروش محصولات و محصول استراتژیک شرکت خوساز‌

هر شرکتی محصولات مختلفی تولید و عرضه می کند که بررسی این محصولات بسیار حائز اهمیت است .
در این مقاله تنها محصول استراتژیک شرکت را مورد بررسی قرار می دهیم.
محصول استراتژیک شرکت، محصولی است که بیشترین درصد تولید شرکت را در بر می گیرد.
لازم به ذکر است برای بررسی دقیق هر شرکت نیاز است تمامی محصولات شرکت را مورد بررسی قرار داد.
همان طورکه در نمودار بالا مشاهده می کنید (اکسل عقب پژو 405) محصول استراتژیک شرکت خوساز بوده است . در ادامه به بررسی این محصول می پردازیم.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت خوساز‌

بررسی نرخ فروش محصولات شرکت یکی از مباحث بسیار مهم در تحلیل بنیادی است .
با بررسی این نمودار می توان متوجه شد که شرکت محصول خود را به چه قیمتی به فروش می رساند.
طبیعتا اگر شرکتی محصولاتش را نسبت به فصل گذشته با قیمت بیشتری بفروشد در سود خالص شرکت تاثیر گذار خواهد بود.
بر همین مبنا هر شرکتی باید بتواند میانگین نرخ فروش محصولاتش در فصل جاری از میانگین نرخ فروش محصولات در فصل گذشته بیشتر باشد.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید در فصل جاری، شرکت خوساز محصول (اکسل عقب پژو 405) میانگین نرخ فروش بیشتری را نسبت به
کل سالهای فعالیت خود از سال 96 تاکنون داشته است .
همچنین نرخ فروش مجصول استراتژیک شرکت خوساز در فصل پاییز سال 99 نسبت به فصل تابستان در همین سال برتری و افزایش  داشته است.
و بنابراین شرکت خوساز از این فیلتر تحلیل بنیادی به خوبی عبور می کند.

میزان فروش محصول استراتژیک شرکت خوساز

این بخش از استراتژی توان تعدیل که به آن استراتژی رونق و رکود هم گفته می شود به این اصل می پردازد که
میانگین فروش محصول استراتژیک شرکت در فصل جاری باید حداقل10 درصد بیشتر از فصل مشابه سال قبل باشد.
در واقع با استفاده از این استراتژی در تحلیل بنیادی سهام می توانیم متوجه بشویم که شرکت در فروش این محصول
در دوران رونق به سر می برد یا فروش محصول با مشکل مواجه شده است و دوران رکود فروش محصول قرار دارد .

همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید این محصول رشد بیشتری در فصل جاری نسبت به فصل گذشته سال قبل داشته است بنابر این از این فیلتر عبور می کند.
التبه در توضیح نمودار میزان فروش محصول استراتزیک شرکت خوساز باید گفت میزان افزایش میزان فروش در ماه های ابتدایی سال 99 نسبت به دوره مشابه در سال 98
رشد و فزونی قابل قبولی داشته است ولی این شرکت برای حفظ شرایط مطلوب خود در این بخش از استراتژی توان تعدیل در تحلیل بنیادی باید بتواند میزان فروش خود در ماه های
پیش رو در سال 99 را به نسبت مناسب و قابل توجهی بالا ببرد .

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نمودار عملکرد حقیقی و حقوقی سهام شرکت خوساز‌

نمودار حقیقی و حقوقی یکی از مباحث روانشناسی بازار است که اهمیت ویژه ای در تحلیل بنیادی دارد .
با استفاده از این نمودار می توانیم بفهمیم که قیمت سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها.
در واقع می توان تغییر سهامداران حقیقی یا حقوقی را مشاهده کنیم و این نکته را دریابیم که قیمت این سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها و یا به هیچ گروهی وابستگی ندارد.

همانطور که از نموداربالا مشاهده می کنید شركت صنعتي محورسازان ايران خودرو همبستگی متوسطی به سهامداران حقیقی خود دارد.
این نکته را مدنظر قرار دهید که این وابستگی در لحظه انجام این تحلیل بررسی و درج شده است و شما باید همواره از طریق این بخش از نرم افزار دایره طلایی سهام 
وضعیت وابستگی سهام مورد نظر خود به گروه های سهانداران را بررسی و تحت نظر داشته باشید .

نمودارهای تطبیق قیمتبا شاخص ها در شرکت خوساز

در نمودار تطبیقی به بررسی تطبیق قیمت با روند سودآوری و شاخص کل و شاخص صنعت می پردازیم.
در واقع به دنبال این هستیم که متوجه شویم که در گذشته وقتی شرکت گزارش فصلی خوب یا بدی ارائه داده است،قیمت آن سهم به این گزارش خوب یا بد واکنشی نشان داده است یا خیر.
اگر شرکت در گذشته به روند سودآوری خود وابستگی داشته باشد می توان احتمال داد  که اگر شرکت گزارش خوبی ارائه کند قیمت آن سهم هم در بلند مدت افزایش پیدا می کند.
همان‌طور که دنمودار تطبیقی قیمت و روند سودآوری TTMشركت صنعتي محورسازان ايران خودرو با نماد خوساز مشاهده می‌کنید دربلند مدت وابستگی به گزارش داشته است.
این بخش از نرم افزار دایره طلایی سهام امکانات بیشتری برای مقایسه انواع نمودارها و شاخص ها با یکدیگر در اختیاز استفاده کنندگان قرار می دهد .

نکته: در این مقاله برای خلاصه سازی تنها قیمت را با روند سودآوری مقایسه کردیم.
شما می توانید در نرم افزار دایره طلایی سهام علاوه بر روند سودآوری، قیمت را با شاخص کل، شاخص هم وزن و شاخص صعنت بررسی کنید.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال شرکت خوساز

همان طور که در روند قیمت سهم خوساز‌ مشاهده می کنید این شرکت درحال اصلاح روند بوده و کاملا صعودی است.
نکته:
خوساز‌ وضعیت بنیادی قوی دارد و درحال اصلاح روند و صعودی شده است.
نتیجه‌ گیری:
شركت صنعتي محورسازان ايران خودرو با توانایی بالا در عرصه (خودرو و قطعات وابسته) کشور است.
اگرتصمیم به سرمایه‌گذاری درسهم خوساز‌ را دارید، درحال اصلاح قیمتی و روند صعودی است.
ازنظر تحلیل بنیادی، سهم خوساز‌ ازهفت فیلتر تحلیل بنیادی سهام( TTM،کانسلیم وتوان تعدیل) ازهفت فیلتر عبورکرده است.
همچنان این موضوع راهم باید درنظرداشت که در گزارش ماه آینده در تحلیل بنیادی سهم خوساز‌ چه روندی داشته باشد.

اگر وضعیت بنیادی سهم برای شما اهمیت خاصی دارد، با اطلاع از بنیاد قوی سهم خوساز‌
در تحلیل بنیادی دایره طلایی سهام با استفاده ازاستراتژی های تحلیل تکنیکال روی سهم (خوساز‌)
می توانید سرمایه‌گذاری کنید.
شما برای اینکه این سهم را به صورت کامل بررسی کنید و علاوه بر تحلیل های فوق موارد دیگرتحلیل بنیادی را مشاهده کنید،می توانید از نرم افزار دایره طلایی  سهام استفاده کنید.
این تحلیل بنیادی درتاریخ 1399/10/07 انجام‌گرفته است وهرلحظه با ارائه گزارش جدید شرکت قابل‌تغییراست.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به معرفی و شناسایی بهترین سهام بنیادی می پردازد.
هدف از ساخت این نرم افزار کمک به سهامداران در راستای بهبود معاملات و بررسیو شفاف شدن وضعیت شرکت های است .
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که بدون نیاز به فراگیری مباحث پیچیده ی تحلیل بنیادی، فرد از وضعیت شرکت از لحاظ بنیادی آکاهی کسب می کند.
نرم افزار دایره طلایی سهام با ۴ فیلتر قدرتمند بنیادی تمامی سهام سرمایه گذاری ها، بیمه ها و بانک ها را از لحاظ بنیادی بررسی می کند و
بهترین سهام بنیادی در هر تاریخ را به سهامدار معرفی می کند.

همچنین می توانید تمامی سهام بازار ایران را از لحاظ بنیادی که دارای توان تعدیل می باشد را با 7 فیلتر قدرتمند بررسی و تحلیل کنید.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که نیاز به اطلاعات بسیار پیچیده از تحلیل بنیادی نداریدو تمامی افراد می توانند از این نرم افزار استفاده کنند.
هدف تیم نرم افزاری دایره طلایی سهام ساده سازی مفاهیم بنیادی برای تمامی معامله گران بازار بورس بوده است .
در نرم‌افزار دایره طلایی سهام می‌توانید به‌صورت کامل تحلیل بنیادی سهم خوساز‌ وتمامی شرکت‌های بازار بورس،فرابورس و بازار پایه را مشاهده و بهترین‌های بازار را در هر زمان مشاهده کنید.

نویسنده: محسن ابراهیم زاده