تحلیل بنیادی فملی 1399/10/14

تحلیل بنیادی شرکت فملی
با تاثیر از آخرین گزارشات منتشر شده آن

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

تحلیل بنیادی سهم فملی‌ (شركت ملي صنايع مس ايران) با استفاده از نرم‌افزار دایره طلایی سهام

مقدمه

چرا تحلیل بنیادی مهم است؟

تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال یکی از مباحث بسیار مهم قبل از خرید هر سهم می باشد.

لازم است سرمایه گذار، قبل از خرید سهم به بررسی وضعیت بنیادی شرکت بپردازد.

تجربه نشان داده است در بلند مدت شرکت هایی با بنیاد خوب رشد بسیار بیشتری را نسبت به شرکت
هایی که بنیاد ضعیفی دارند داشته اند.

با این حساب چرا افراد به سمت تحلیل بنیادی نمی روند و اکثرا دنبال سیگنال خرید می گردند؟

با توجه به پیچیده بودن مباحث بنیادی و وقت گیر بودن این نوع تحلیل اکثر افراد از انجام این نوع تحلیل
صرف نظر می کنند.

شرکت ارتباطات دایره طلائی ایرانیان با اشراف بر این موارد اقدام به ساخت نرم افزار دایره طلایی سهام
نموده است که تحلیل بنیادی را با استفاده از نمودارها و اشکال ساده بسیار آسان نموده است.

این نرم افزار با ارائه استراتژی هایی که بیشترین تاثیر را بر بازار تورمی ایران دارند سعی نموده است با
کمک به سرمایه گذاران قدمی در راه آموزش و کمک به سهامداران برای سود بیشتر بر دارد.

در ادامه به بررسی یکی از شرکت های بورسی با استفاده از نرم افزار دایره طلایی سهام می پردازیم.

درباره شركت ملي صنايع مس ايران (فملی) 

در 12 تير ماه 1351، شركت سهامي معادن مس سرچشمه كرمان، تشكيل و در سال 1355 به شركت ملي صنايع مس ايران كه در برگيرنده كليه فعاليتهاي معادن مس كشور است تغيير نام داد. از وظايف اين شركت، استخراج و بهره برداري از معادن مس، توليد محصولات پر عيار سنگ معدن و محصولات مسي نظير كاتد، اسلب، بيلت و مفتول هشت ميليمتري مي‫باشد. معادن مس سرچشمه و ميدوك در كرمان و معدن مس سونگون در آذريايجان شرقي از مهمترين معادن مس كشور به شمار مي‫رود. 

آخرین گزارشات منتشر شده از شرکت فملی

آخرین گزارشات شرکت صنایع مس ایران با نماد فملی که در سامانه کدال درج گزدیده است به شرح زیر است .
لازم به ذکر است این گزارشات مبنای انجام تحلیل بنیادی قرار می گیرد.

آخرین گزارش فصلی شرکت فملی

شرکت فملی آخرین گزارش فصلی خود مربوط به عملکرد سه ماهه دوم سال 99 را با عنوان اطلاعات و صورتهای مالی میان دوره ای دوره 6 ماهه منتهی به 1399/06/31
در تاریخ 1399/10/11 در سامانه کدال درچ نموده است .
این گزارش به دلیل اینکه حاوی اطلاعات و صورتهای مالی منعکس کننده مبلغ سود در دوره مورد بررسی است،به عنوان مبنای استراتژی روند سودآوری و استراتژی کانسلیم
در تحلیل بنیادی قرار می گیرد .

آخرین گزارش ماهیانه شرکت فملی

شرکت صنایع مس ایران با نماد فملی، اطلاعات مربوط به تولید و فروش خود را با عنوان گزارش عملکرد ماهیانه دوره 1 ماهه منتهی به 1399/09/30 
در سامانه کدال منتشر نموده است .
این گزارش حاوی اطلاعات مربوط به تولید و فروش این شرکت در دوره مورد بررسی بوده و به همین دلیل از این گزارش در بخش استراتژی توان تعدیل
در تحلیل بنیادی استفاده می شود .

استراتژی های تحلیل بنیادی

استراتژی روند سودآوری (TTM) شرکت فملی

در استراتژی روند سودآوری TTM در تحلیل بنیادی، شرکت باید در آخرین گزارش ارائه شده اش از دو گزارش قبلی سود بیشتری را ساخته باشد و همچنین در گزارش آخر حداقل ده درصد نسبت به گزارش ماقبل آخر سود بیشتری را ساخته باشد و همچنین در زیان نباشد.
همان طور که از نمودار روند سودآوری شرکت فملی مشخص است نمودار روند سودآوری این شرکت در حال صعود است .
بنابراین شرکت فملی در تحلیل بنیادی روند سودآوری،تمامی شرایط عبور از فیلترهای این بخش را دارد.

استراتژی کانسلیم شرکت فملی

کانسلیم یکی از مباحث بسیار پر کاربرد در تحلیل بنیادی سهام است .
خصوصا در بازار تورمی ایران، تحلیل کانسلیم می تواند شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارند را مشخص کند.
بر این مبنا شرکتها باید بتوانند در گزارش آخر خود درصد سود بیشتری نسبت به مدت مشابه سال گذشته ساخته باشند.
این عدد متغیر است ولی با توجه به تورم موجود در کشور این عدد را 40 درصد در نظر گرفته ایم.
همچنین شرکتی در استراتژی کانسلیم برتر است که سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.

بدین ترتیب  همان طور که از جدول کانسلیم شرکت فملی مشاهده می کنید، فملی تمامی شرایط کانسلیم را دارد.
نکته خائز اهمیت در جدول استراتژی کانسلیم شرکت فملی این است که این شرکت از طریق آخرین گزارش خود
شرایط لازم برای عبور از فیلتر های این بخش از تحلیل بنیادی را به دست آورده است .
زیرا این شرکت با توجه به گزارش فصلی دوره قبلی خود شرایط مطلوب بنیادی خود را از دست داده بود و در آخرین گزارش،
با گزارشی مطلوب و قابل قبول وضعیت قابل قبول خود در تحلیل بنیادی را محددا به دست آورده است .

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

استراتژی توان تعدیل شرکت فملی‌

استراتژی توان تعدیل یا همان بررسی میزان فروش ماهیانه شرکتها و بررسی محصولات تولید شده شرکت در بررسی تحلیل بنیادی، مهمترین بخش تحلیل بنیادی است چرا که زیرا مستقیما با محصولات تولید شده شرکت روبرو هستیم و در واقع می توانیم گزارش فصلی بعدی شرکت را با استراتژی توان تعدیل پیش بینی کنیم.

استراتژی توان تعدیل دارای 3 بخش مختلف است که به شرح زیر است .

فروش کل ماهیانه شرکت فملی

بر این مبنا شرکت باید میانگین فروش کل محصولاتش در فصل جاری حداقل 40 درصد بیشتر از میانگین فروش کل محصولات
در فصل مشابه سال قبل باشد.
همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید شرکت فملی توانسته است با میزان مناسبی میزان میانگین فروش فصلی خود را
نسبت به فصل مشابه سال قبل خود اف ایش و بهبود داده است .
بنابراین شرکت فملی از این فیلترهای این بخش از  استراتژی توان تعدیل عبورمی کند.

 سهم فروش محصولات و محصول استراتژیک شرکت فملی‌

هر شرکتی محصولات مختلفی تولید و عرضه می کند که بررسی این محصولات بسیار حائز اهمیت است .
در این مقاله تنها محصول استراتژیک شرکت را مورد بررسی قرار می دهیم.
محصول استراتژیک شرکت، محصولی است که بیشترین درصد تولید شرکت را در بر می گیرد.
لازم به ذکر است برای بررسی دقیق هر شرکت نیاز است تمامی محصولات شرکت را مورد بررسی قرار داد.
همان طورکه در نمودار بالا مشاهده می کنید (کاتد) محصول استراتژیک شرکت فملی است که در ادامه به بررسی این محصول می پردازیم.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت فملی‌

بررسی نرخ فروش محصولات شرکت یکی از مباحث بسیار مهم در تحلیل بنیادی است .
با بررسی این نمودار می توان متوجه شد که شرکت محصول خود را به چه قیمتی به فروش می رساند.
طبیعتا اگر شرکتی محصولاتش را نسبت به فصل گذشته با قیمت بیشتری بفروشد در سود خالص شرکت تاثیر گذار خواهد بود.
بر همین مبنا هر شرکتی باید بتواند میانگین نرخ فروش محصولاتش در فصل جاری از میانگین نرخ فروش محصولات در فصل گذشته بیشتر باشد.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید در فصل جاری، شرکت فملی محصول (کاتد) را با میانگین نرخ فروش بیشتری نسبت به فصل گذشته به فروش رسانده است. ضمنا میزان رشد نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت فملی در سه ماهه دوم سال 99 به نسبت تمامی سالهای فعالیت در سالهای گذشته آن بیشتر و بالاتر بوده است .
ضمن آنکه شیب صعود این نمودار در سال 99 از تمامی سالهای گذشته بیشتر بوده است و بنابراین شرکت فملی از این فیلتر تحلیل بنیادی عبور می کند.

میزان فروش محصول استراتژیک شرکت فملی

این استراتژی که به آن استراتژی رونق و رکود هم گفته می شود به این اصل می پردازد که
میانگین فروش محصول استراتژیک شرکت در فصل جاری باید حداقل10درصد بیشتر از فصل مشابه سال قبل باشد.
در واقع با استفاده از این استراتژی در تحلیل بنیادی سهام می توانیم متوجه بشویم که شرکت در فروش این محصول
در دوران رونق به سر می برد یا فروش محصول با مشکل مواجه شده است و دوران رکود فروش محصول می باشد.
همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید میزان فروش این محصول رشد بیشری در فصل جاری نسبت به فصل گذشته نداشته است
و بنابر این از این فیلتر نیز عبور نمی کند.

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

نمودار عملکرد حقیقی و حقوقی سهام شرکت فملی‌

نمودار حقیقی و حقوقی یکی از مباحث روانشناسی بازار است .
با استفاده از این نمودار می توانیم بفهمیم که قیمت سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها.
در واقع می توان تغییر سهامداران حقیقی یا حقوقی را مشاهده کنیم و این نکته را دریابیم که
قیمت این سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها و یا به هیچ گروهی وابستگی ندارد.
همانطور که از نموداربالا مشاهده می کنید شركت ملي صنايع مس ايران وابستگی متوسطی به هر دو گروه دارد.
البته میزان وابستگی نمودار قیمتی در تصویر بالا نسبت به گروه حقیقی بیشتر بوده است .

نمودار های تطبیقی شرکت فملی‌

درنمودار تطبیقی به بررسی تطبیق قیمت با روند سودآوری و شاخص کل و شاخص صنعت می پردازیم.
در واقع به دنبال این هستیم که متوجه شویم که در گذشته وقتی شرکت گزارش فصلی خوب یا بدی ارائه داده است،
قیمت آن سهم به این گزارش خوب یا بد واکنشی نشان داده است یا خیر.
اگر شرکت در گذشته به روند سودآوری خود وابستگی داشته باشد می توان احتمال داد
که اگر شرکت گزارش خوبیارائه کند قیمت آن سهم هم در بلند مدت افزایش پیدا می کند.

همان‌طور که در نمودار تطبیقی قیمت و روند سودآوری TTMشركت ملي صنايع مس ايران با نماد فملی مشاهده می‌کنید،
روند سودآوری و نمودار قیمتی سهم تا زمان انتشار آخرین گزارش فصلی کاملا منطبق و هماهنگ رشد نموده است .
ولی نمودار قیمتی و نمودار شاخص کل در این سهم عملکرد متفاوتی نسبت به یکدیگر داشته است .

نکته: در این مقاله برای خلاصه سازی تنها قیمت را با روند سودآوری مقایسه کردیم.
شما می توانید در نرم افزار دایره طلایی سهام علاوه بر روند سودآوری، قیمت را با شاخص کل، شاخص هم وزن و شاخص صعنت بررسی کنید.

نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال فملی

همان طور که در روند قیمت سهم فملی‌ مشاهده می کنید این شرکت درحال نزول قیمتی است.
نکته:
فملی‌ وضعیت بنیادی نسبتا خوبی دارد ولی درحال نزول قیمتی است.
نتیجه‌ گیری:
شركت ملي صنايع مس ايران با توانایی بالا در عرصه (فلزات اساسی) کشور است.
اگرتصمیم به سرمایه‌گذاری در سهم فملی‌ را دارید، درحال نزول قیمتی است.
ازنظر تحلیل بنیادی، سهم فملی‌ ازهفت فیلتر تحلیل بنیادی سهام (TTM،کانسلیم وتوان تعدیل) ازهفت فیلتر عبورکرده است.
همچنان این موضوع راهم باید درنظرداشت که در گزارش ماه آینده در تحلیل بنیادی سهم فملی‌ چه روندی داشته باشد.

اگربنیادسهم برای شما اهمیت خاصی دارد، با اطلاع از بنیاد نسبتا خوب سهم فملی‌ در تحلیل بنیادی
با استفاده ازاستراتژی های تحلیل تکنیکال روی سهم (فملی‌) می توانید سرمایه‌گذاری کنید.
شما برای اینکه این سهم را به صورت کامل بررسی کنید و علاوه بر تحلیل های فوق موارد دیگر تحلیل بنیادی را مشاهده کنید،
می توانید از نرم افزار دایره طلایی  سهام استفاده کنید.این تحلیل بنیادی درتاریخ 1399/10/14 انجام‌گرفته است
وهرلحظه با ارائه گزارش جدید شرکت قابل ‌تغییر است .

دانلودنرم افزار دایره طلایی سهام با48 ساعت تست رایگان

درباره نرم افزار دایره طلایی سهام

نرم افزار دایره طلایی سهام به معرفی و شناسایی بهترین سهام بنیادی می پردازد.هدف از ساخت این نرم افزار
کمک به سهامداران در راستای بهبود معاملات و بررسی و شفاف شدن وضعیت شرکت های می باشد.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که بدون نیاز به فراگیری مباحث پیچیده ی تحلیل بنیادی، فرد ازوضعیت شرکت از لحاظ بنیادی آکاهی کسب می کند.
نرم افزار دایره طلایی سهام با ۴ فیلتر قدرتمند بنیادیتمامی سهام سرمایه گذاری ها، بیمه ها و بانک ها را
از لحاظ بنیادی بررسی می کندو بهترین سهام بنیادی در هر تاریخ را به سهامدار معرفی می کند.

همچنین می توانید تمامی سهام بازار ایران را از لحاظ بنیادی که دارای توان تعدیل می باشد را با 7 فیلتر قدرتمندبررسی و تحلیل کنید.
این نرم افزار به گونه ای طراحی شده است که نیاز به اطلاعات بسیار پیچیده از تحلیل بنیادیندارید.
تمامی افراد می توانند از این نرم افزار استفاده کنند.
هدف تیم نرم افزاری دایره طلایی سهام ساده سازیمفاهیم بنیادی برای تمامی معامله گران بازار بورس بوده است .
در نرم‌افزار دایره طلایی سهام می‌توانید به‌صورتکامل تحلیل بنیادی سهم فملی‌
و تمامی شرکت‌های بازار بورس،فرابورس و بازار پایه را مشاهده و بهترین‌های بازار را در هر زمان مشاهده کنید.

نویسنده: امیرحسین قربان زاده